中海海盛公布重大事项公告：中海(海南)海盛船务股份有限公司于2008年2月21日与其长期客户海南矿业联合有限公司(下称：海南矿业)签署了《2008年度矿石运输合同》，海南矿业委托公司承运海南铁矿石140万吨左右，比公司2007年度海南铁矿石货运量增长了126%左右。合同期限自2008年1月1日0时起至2008年12月31日24时止船舶完成装货的航次，合同的平均运价比公司2007年度的海南铁矿石平均运价上涨了63%。合同生效时间为2008年2月21日。
2.26*1.63=3.68
就是说，它的铁矿石运输的收入会增长268%。 估计这一块的业务利润增幅会超过200%吧。按照公司07年这块业务3021万元计算，净利润大约1000万。2008年，这一块业务的收入1.1亿，净利润估计至少5000万，同比增加4000万，每股收益增加近1毛钱。
以前韬哥的研究
上午看了中海海盛的公告，初步判断是一个没有被充分挖掘的金矿：
1、华能发电的电煤运输08年增量23%，价格上涨79%，由此使得营业收入增加118%。按照原来2.08亿元的规模，2008年预计销售收入4.7亿。这个规模已经相当于2007年全年销售收入的55%了。
2、2007年第三季度，公司销售收入2.3亿，实现营业利润0.8亿，净利润0.96亿，其中应包含部分投资收益。
3、按照三季度营业利润率35%计算，价格上涨后，如果成本不提高，营业利润率将达到87%。我们平滑一下，预计营业利润率50%。
4、2008年，公司主营业务收入肯定突破15亿（相当于除了电煤外的业绩增幅50%，这个只要靠价格上涨就能达到了），增长75%左右，（电煤收入增长118%，算作例外），则营业利润预计可达到7.5亿。
5、按照25%的所得税计算，公司净利润将达到5.6亿，合每股收益约1.3元。
6、按照25倍市盈率计算，合理股价32元上。
7、公司持有招商证券股权，每股含有0.16股，按照每股价格50元计算，每股应增加8元。
8、在不考虑其它资产注入的情况下，中海海盛的合理价格应该是40元以上。今天21元多，看来不太合理。
9、海南最大的商机是航天城的建设，对未来的运输应该是显著利好。这里不再展开。
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"中海海盛的又一个重大利好消息" was posted on Friday, February 22nd, 2008 at 9:34 pm.