今天上课前，徐总通知我，沈洁提出不再参加学习班，孙老板决定安排她到内贸部门做主管了。刘诗韵则从明日开始正式离职，要到李俊的单位去上班了。公司还是按照惯例，晚上大家一起聚一下，欢送她“高就”。
屈指算来，学习班里离开的人已经不少了：张宁宁、展飚、龙再飞、刘诗韵、沈洁。这个周末之前，我还要再淘汰一个人。想一下，觉得有点残酷。孙老板安排他们每人一笔资金，亏损与他们无关，而盈利能有分成，也许更人性化？可是，这不是我想要的。真正的投资家，必须经过各种残酷的考验，否则，将来怎么能顶住重重压力呢？淘汰谁，我心里已经有了目标，但是，我要看今天和明天的表现，才能最后确定。
今天的课，承接上期，我要大家谈谈如何做到跟机构同步进退。还没等我点名，高明超就站起来，高兴地说，“扬老师，我发现了一个规律，应该能跟机构同步进退。”
“哦，这是好事情啊，你说说看。”
高明超拿出一张纸，边看边说，“因为跟着你买了澳洋科技，我今天一直在盯盘。下午一点十分的时候，我发现它每隔20秒就有一笔抛盘，于是，我就查前面的成交，结果发现，从上午11：18开始，就每20秒有一笔50手的抛盘，相当于每分钟1.5万股，这种交易，一直延续到下午1：50左右才结束。后来还出现了连续的1.5万股的卖盘和连续的20手的卖盘。我认为，这是机构在利用交易系统自动执行卖出指令。”
廖雪不屑一顾地说，“这个技术，10多年前就有了，不算新发现吧？”
宝芝斜了她一眼，“别人发言的时候，要耐心听，等人家把话说完。等他把所有的观点都亮出来，再请你反驳，如何？”
廖雪赶紧闭口。高明超顿了一下，接着说，“据我所知，很多机构都在使用开发好的交易系统，指令下达后，会一路买上去或者一路卖下来，由于指令都是事先设定好的，所以会有规律。如果能在盘面找到买进的蛛丝马迹，应该能做到跟机构同步，你买我也买，你卖我也卖。”
我很高兴他能注意到这一点。因为下午盘面我已经看过了，类似机械化的卖盘，中午前后大约60万股，收盘前大约40万股。今天一天，有一家机构确实在利用交易系统净卖出了大约100万股。没有想到，高明超这个新人也注意到了。我问他，“既然是机构在卖，你的意思是说我也该卖了？”
高明超摇头，“我分析，今天卖的机构，应该是打新股中签的。我只是没有想到，新股中签的人这么有耐心，一直到今天还没卖完。也许等他们卖完了，就该涨了。”
我点点头，“不错，如果看盘仔细一点，是能发现基金买进的征兆的。跟基金同步进退，安全系数要大一些。前段时间我看过海正药业和中集集团，这两个股票都有基金买进的手法。不过，跟着去买卖，未必能赚多少钱。你这个发现，可以打6分。不错。”
周明清举手道，“扬老师，如果这样可行，我想可以编一套程序，专门跟踪它。一旦某个股票出现了类似手法，就可以认定是基金买进，我们可以跟进去。”
我点头，这是一个不错的主意。
我又转向廖雪，“你有什么好的意见？”
廖雪道，“我们可以每天看交易所的交易信息公告，那里有当天各个席位的买卖情况。如果发现是机构专用席位在买进，我们可以分析它买进的力度，然后在未来几天观察它，等它回落到跟机构买进时差不多的价格，去买进来，就相当于跟基金共进退了。”
“哦。这个方法好像没有特别的吧，”周明清道，“大家都知道的。”
廖雪摇头，“我觉得方法也许大家都知道，但未必能用好。我自己总结的情况是：首先，一定要是刚开始涨的时候，机构买，我也买；其次，一定要在跟机构差不多的时候去买，不能成本太高；第三，如果没有那个价格，可以等它跌回来。”
徐总有了兴趣，道，“雪儿姐姐，你能不能举个例子？现在有什么股票好买？”
廖雪笑笑，说，“比如八一钢铁，扬老师买的时候是9元多，后来，12元多出现机构专用席位大举买进，17元多的时候，机构又大举买进，后来涨到20多元。那么，12元的时候是机构刚开始买，可以跟。17元的时候，就未必了，可以等一等。今天跌到17元以下，其实就进入了机构的成本区，又可以买了。”
宝芝反驳道，“那最近这几天，也许就是机构卖的呢。你怎么知道17元买进的机构20元以后没有卖？如果他们卖了，17元还能买吗？”
廖雪语塞。
周明清举手道，“据我了解，多数机构，或者说绝大多数机构，不会在买进之后赚百分之十几就卖掉。他们多数还是中线持仓的。所以，如果按照廖雪的方法去买，得注意时间问题，假设机构17元买进，短期内回到17元，可以买。如果很快就涨上去了，过了大半年又回到17元。那就不能买。还有，就是看企业基本面是不是发生了变化，如果有意外变化，就算掉到17元以下，也不能买。”
嗯，今天的讨论，有收获。大家渐渐进入状态了。我转向孙宝芝，“你还有什么好的意见？怎么样做到跟机构同步？”
宝芝笑道，“我听说有一种叫龙虎榜的软件，可以随时看到机构席位买卖的情况，据说一套12万，能覆盖四分之一的营业部。如果花20万，能覆盖60%的营业部。要不，咱们去买一套这个东西？”
“呵呵，宝芝，花这么大代价的东西，其实未必有用的。”我说道，“我认识一个人，曾经花了30万，搞了这么一套东西，结果用了半年多时间，自己的1200万全部赔光了。你信吗？”
“不可能吧，怎么会赔光呢？做股票……”宝芝不信。
我告诉她，“以前，营业部允许透支的。那个人从200万做到1200万，只用了一年时间，靠的就是那个龙虎榜，机构买进他也买，机构不卖，他就不卖。结果，在2001年的时候，股市崩盘，很多庄股，机构根本无法卖出，他就等，股价跌一半，他的身价就赔光了。是真人真事。”
“啊，扬老师，按照你的说法，跟着机构买，也未必能赚钱啊！”徐总惊讶地说。
我肯定她的观点：“没错，一点没错。大家刚才讨论的话题，都是与机构同步进退。做到这一点，能赚钱，但并不必然赚钱。跟着机构做，学问还大着呢，要好好研究。”
徐总有点失望，也有点怀疑，“那，怎样跟机构做，才能确保赚钱呢？”
“对啊，我也想问你呢！应该怎样做，确保赚钱呢？”
大家讨论一番，渐渐发现了问题，因为很多基金也会亏损，有的亏损还很严重。跟着机构去买，怎么可能确保赚钱呢？机构也有买错的时候啊。周明清想起一件事情，就到我的办公桌前看电脑，一会儿之后回来，说，“东方集团在9月13日那一天，有一个机构买进将近1亿元，价格肯定35元左右，现在才俩星期，股价26元了，亏损20%多。”
“很好，你们晚上要跟刘诗韵去吃饭，早点结束吧。我们明天就解决这个问题，怎样做到跟机构买，确保赚钱。”
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"21、与机构同进退" was posted on Wednesday, September 26th, 2007 at 6:08 pm.